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中國經濟網北京4月21日訊 開年以來，市場對新能源的需求增長與盈利趨勢始終無法形成統(tǒng)一判斷，板塊整體波動明顯，但在南方新能源產業(yè)趨勢基金經理熊琳看來，低滲透率仍將是行業(yè)中長期增長的基礎。熊琳介紹，從長期價值的角度，我們看好未來十年新能源行業(yè)的增長，現在無論是風光發(fā)電在能源結構中的占比還是新能源汽車的滲透率都依然有很大的發(fā)展空間。當然隨著滲透率的提升，行業(yè)增速會從前幾年的翻倍到50%然后降到更低，這屬于行業(yè)發(fā)展的正常規(guī)律，目前測算2030年之前行業(yè)復合增速在20%-30%。

分領域看，截止2022年底，預計全球光伏、風電發(fā)電量占比依然僅有12%。成本下降是清潔能源繁榮的主要推動力，在過去的10年中，光伏發(fā)電的價格下降了90%以上，陸上風力發(fā)電的價格下降了70%以上，預計未來可再生能源成本仍將進一步下降。而全球雙碳目標已經達成一致，未來能源結構的不斷優(yōu)化是非常確定的方向，在成本優(yōu)勢與強有力政策的支持下，可再生清潔能源將持續(xù)繁榮發(fā)展，成為全球最重要的電力來源之一。

熊琳表示，全球光伏裝機2023年目前預計增長40-50%，330-360GW。Q1是歷史上的淡季，但數據持續(xù)超預期，預計全年數據會上調。光伏組件盈利能力，Q1繼續(xù)維持在高位，預計Q2依然在高位。硅料價格由于需求旺盛，降價速度遠低于預期，預計2024年硅料降價又能促進需求的增長。

新能源汽車行業(yè)將迎來持續(xù)成長的黃金十年。熊琳認為，一方面是碳中和政策會對行業(yè)需求起到托底，另一方面行業(yè)真正實現了消費端崛起，進而憑借產品力實現需求的不斷超預期。在電氣化、智能化的浪潮下，汽車產業(yè)的競爭要素發(fā)生了很大的變化，電氣化、智能化將帶來產品力的分化，對于互聯(lián)網、科技企業(yè)而言是轉型的重要機遇，也能夠為行業(yè)發(fā)展帶來新鮮的血液和差異化的發(fā)展思路。

儲能是伴隨本輪能源革命必不可少的重要存儲介質，在碳中和情景下，占據電力系統(tǒng)主要裝機量的光伏、風電無法根據電力系統(tǒng)需求調節(jié)輸出，因此需要更加多樣化的靈活電源，儲能則成為靈活電源的最佳選擇。“目前儲能行業(yè)處在政策刺激下的需求爆發(fā)初期，類似于新能源車的2013-2015年，我們認為未來儲能的發(fā)展空間會大于電動車。”熊琳稱。

對于年初以來的新能源板塊表現，熊琳表示，主要受市場交易風格的影響，但基本面角度依然保持著強勁的成長趨勢，已經沒有太多下調空間，如果盈利能力的確定性逐步明朗，未來會有修復的機會。

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